4月23日给予顺丰控股(002352)强烈推荐-A评级。
投资建议:Q1 业绩亏损受多方因素综合影响,但上市公司持续进行战略投入将夯实物流底大盘指数,奠定中长期强大竞争实力。展望二季度及下半年,时效收入增速将重新抬升,同时创新业务整体收入将延续良好发展态势;随着业务量扩张,规模效应显现,同时四网融通逐渐完善,预计自Q2 起上市公司毛利率逐渐改善。预计上市公司21-23 年归母净利润为52.5/84/117.7 亿元,对应PE 分别为54.8/34.3/24.5x。中长期来看,上市公司仍有较强的综合物流实力与一体化科技物流方案解决能力,行业定价权提升叠加成本控制加强,未来盈利可期,仍维持“强烈推荐-A”评级。
风险提示:快递价格战恶化、四网融通进展不及预期、疫情扩散超预期、新业务拓展不及预期等
该股最近6个月获得机构76次买入评级、24次增持评级、15次强推评级、13次跑赢行业评级、8次强烈推荐-A评级、8次推荐评级、5次审慎增持评级、4次买入-A评级、3次强烈推荐评级、2次增持-A评级、2次中性评级、1次区间操作评级、1次HOLD评级、1次谨慎推荐评级、1次买进评级。
「20:13 三利谱(002876):偏光片国产替代进入加速成长期」
4月23日给予三 利 谱(002876)强烈推荐评级。
风险提示:疫情持续,产品价格及下游a股需求波动;上市公司产线技术与产能爬坡进度不及预期。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次买入-A评级。
「19:48 嘉友国际(603871):盈利逆势上行 现金分红超a股预期」
4月23日给予嘉友国际(603871)强烈推荐-A评级。
投资建议:上市公司在2020 年疫情明显冲击的情形下盈利逆势上行,彰显强大的抗风险能力。澳洲主焦煤进口收紧下成本低廉的蒙煤将成主要替代品,中蒙物流业务有望中长期受益。a股关温馨提示的中非项目进展较为顺利,打开未来成长空间。分红政策及股东回报计划较大程度稳定a股投资预期。暂不考虑可转债及定增方案的影响,该机构预计2021-2023 年归母净利4.6/6.0/7.8 亿元,同比29%/31%/29%;EPS 至1.62/2.12/2.73(考虑转增股本),维持“强烈推荐-A”评级。