4月21日给予晨鸣纸业(000488)买入评级。
盈利预测及估值：上市公司是国内最大上市浆纸龙头，上市公司湛江、黄冈、寿光三大浆厂基本实现 “浆纸一体化”，浆价上涨背景下盈利弹性充分释放，同时上市公司全额赎回“晨鸣优01”优先股，既表明长期发展信心，同时也减少未来优先股股息支出。该机构预计21-23 年分别实现营收378.29/374.35/422.79 亿元，同增23.08%/ -1.04%/12.94%；归母净利54.51/ 50.41/ 57.90 亿元，同增218.40%/ -7.53%/ 14.87%。当前股价对应PE 为5.93 X/6.42X /5.59X，给予“买入”评级。
风险提示：竞争加剧、纸浆提涨不及预期、纸价提涨不及预期
该股最近6个月获得机构21次买入评级、17次中性评级、6次增持评级、4次跑赢行业评级、1次推荐评级。
「20:33 航天发展(000547)：Q1业绩大幅增长 全年有望维持高增长态势」
4月21日给予航天发展(000547)买入评级。
盈利预测与投资建议：作为蓝军龙头充分受益于军队实战化训练，业绩有望保持快速增长，维持“买入”评级上市公司电子蓝军、网络安全与微系统三大新产业快速推进，业绩保持较高增速，发展前景广阔。作为航天科工集团重要的资本运作平台，集团内优质资产温馨提示入可期。预计上市公司2020 年至2022 年的归母净利润分别为8.07、12.32、16.43 亿元，同比增长分别为19.60%、52.60%、33.30%，相应20 至22 年EPS 分别为0.50、0.77、1.02元，对应当前股价PE 分别为35、23、17 倍，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次买入-A评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐-A评级。
