近来市场最火爆的题材次要有三个，辨别是煤炭-电力、燃气和水泥。煤炭板块就不多讲了，我们主做的是ETF，右侧主升浪股票山煤国际(600546,股吧)曾经吃干抹净不再关注。之以是把电力和煤炭放在一同解读，由于电力板块和煤炭板块高度联动。
中线看涨风电板块主逻辑
停止今日收大盘指数，煤炭板块年内累计下跌83.13百分比，电力板块年内累计下跌48.59百分比。煤炭板块下跌的主逻辑就是煤价下跌预期，年内动力煤累计下跌110.79百分比。我国的电力次要泉源于火力发电，而煤价继续下跌倒逼电力降价预期。固然，国际电价降价不轻易，这牵涉到平易近生成绩。
现在电力股广泛估值都不高，因为煤炭价钱继续走高，电力股现在还都广泛盈余，但跟着国度碳中和，碳达峰的继续展开，无望进步电价的条件下，电力板块，绿色动力，风电，水电，都在逐渐走入下跌趋向。我们重点关注电力板块中的风电和核电板块。
中线看涨燃气板块主逻辑
至于看涨燃气板块的主逻辑，次要是由于跌价+需求增加预期。我国出口LNG到岸价钱不时走高。2021年以来，我国自然气价钱自3月以来一起走高，停止2021年9月17日，我国LNG到岸价到达25.08美元/百万英热，同比下跌4「今日股市新闻」22百分比。
四序度向来是自然气供需最告急，也是价钱最低落势最急的季度。上周，日本西南电力和印度盖尔公司以创记录的低价购置了往年11月和12月的LNG。亚洲LNG现货价曾经升至有记载以来的时节性最高值，因为欧洲客户现在正在大单推销现货补库，自然气价钱还将进一步走高。
中线看涨水泥板块主逻辑
至于看涨水泥股的主逻辑，也是由于跌价+需求增加预期。近期我们看到跟着传统的淡季到来，水泥出厂价钱开端下跌，那么跌价缘由在哪呢？根本上就两个，一个是产能跟不上，求过于供的状况下跌价很正常，其次是本钱上升不得不跌价。而这两块水泥都占了，水泥行业作为用煤用电大户，对煤炭的直接「黄金行情交易软件」和直接耗费量都较大，本钱轻易遭到煤炭价钱影响。而这一年来煤价继续下跌天然招致水泥消费本钱上升。以是本钱招致降价是第一个，第二个就是环保要素招致的产能请求，据不完整统计，往年上半年天下和中央对水泥财产的限产请求和告诉超越了百次，别的在本月初的音讯环保督察组行将进上天目标对水泥消费企业停止督导任务。同时来岁的停产、限产告诉也落地，来岁1月28日到3月13日一个多月的限产停产。以是供应端被压抑的状况下，跌价的预期也相称分明。
那么在这种状况下需求方面呢？我们说了跌价要共同需「今日股市行情大盘走势图k线」求，需求没有「天弘基金管理有限公司」扩展只跌价没用，只要需求扩展跌价才故意义。实在需求是没成绩的，仔细的同窗应当留意到，自7月份以来，发布要害的几项国际经济数据，都不是很抱负，环比降落的趋向很分明，以是下半年经济增速下滑的这个压力是很大的，那么这种状况下怎样办？最有效的方法是what？谜底显然呼之欲出。跟着“十四五”计划肯定的严重工程项目标逐渐落地，专项债三季度刊行分明提速，而这将推进基建投资，持续发扬对经济增加波动器的感化。以是基建这块的预期也是很阴暗的。那么我们再看看板块的形状。水泥指数底部反转拐点实在早曾经在7月末建立，如今曾经进入右侧上升通道，丑小鸭变白昼鹅的概率很大的。
