许多期货投资者仍然对国家债券期货商品 【 国家债券期货商品(Treasur y futures)手段是指 合并传入特殊固定时间间隔内部预付货币证券交付本国债务派生交付简单平方类型。 】有一定的了解,但是就资深的期货投资者而言,他们只知道这种期货的存在。 今天的市场,市场指数,杉杉股票市场和这些股票聚集在一起,以了解什么是美国国债期货? 国债期货交割有什么规则?
什么是债券期货? 国库券匹配债券期货作为一种黄金金融期货,不同于股指期货和商品期货。 国库券匹配债券期货合约的主题是面额黄金,金额为人。 接近货币 【 CNY,是人易于接近货币(Chinese Yuan )的代表代码,是ISO,在国家中分布到。 】 100万中长国家债务 【中长国家债务是指期限极限 一个年大于 国家家债券债券。 】,附带优惠券。 {股票排名,您旁边的金融专家}汇率为3%。 现货市场没有这样的主题,市场参与者提供了一篮子债务证券。
以10年期美国国债期货合约为例。 该条约将在到期月份的第一天到期,剩余到期日期为6.5至10.25年。 因此,可以将所有合格的债务证券确定为信誉良好的债务证券,并且有许多信誉良好的债务证券的示例。 为了确定实用的信誉债券篮子,有必要考虑转换因子和最便宜的信誉债券,即白银和现货白银的价格。 之间的联络。
关于期货市场的长头英寸 【通常称为多头购买购买, 一般指投资投资者看期货市场 增加,然后购买 分为期货商品和近似,等待价格增加,之后增加,获得利润利润。 】,当空头头寸将一揽子债券委托给多头头寸时,他们使用转换因子乘以期货白银价格以获得调整后的期货白银价格和应计利息 【 应计利息, 是指从向上一个利息利息付款付款天贷款付款结算日产量利息利息利息将接收到,中带有正文和声明, 零利息债券债券是指发行起始利息天到交付天已包括利息利息黄金数量; 利息债券债券是指本金利息周期利息天到交付天已包括利息利息金金额; 贴现现金债务注意也可以 隐式 息票面额利率利率。 】,杉杉股票市场报价股票是多头头寸应获得的白银价格状态。 在中国政府债券期货市场中,委托一篮子债券主要是为了避免自愿卖空的危害。 转换因子将国债期货合约与一篮子国债现货联系起来,因此可以将其与具有不同剩余到期日和票面利率的国债现货进行比较。
当美国国债期货合约到期时,卖空者有权选择要委托的实际债券。 为了降低其委托成本,卖空者将根据剩余时间和可交割债券的票面利率(即最便宜的交割债券证券分配(CTD债券证券分配))为卖空者选择最有利的债务证券。 CTD文档的趋势不仅间接影响美国国债期货市场的交易和美国国债期货合约的趋势,而且直接影响所有美国国债现货市场的活动和波动性。